投标信用等级在哪儿评—河南誉泰信用*高-官方平台公示

投标信用等级在哪儿评—河南誉泰信用*高-官方平台公示，美国对信用评级业的监管经历了从无到有、渐进发展的过程，形成了今天以行业自律为基础、以《信用评级机构改革法案》(以下简称《改革法案》)和《多德-弗兰克华尔街改革与消费者保护法案》(简称《多德-弗兰克法案》)为监管法律框架，以美国证券交易**(SEC)为监管主体，国家认可的统计评级机构(NRSRO)注册准入，现场检查与非现场动态监管相结合的信用评级监管体系。

美国信用评级机构的监管法律体系沿革

美国信用评级行业成立于20世纪初，至20世纪30年代经济大萧条后声望渐起，监管机构逐步重视其对投资者的参考作用，1930年货币监理署在监管规则中**引用评级结果来限定投资范围，以发挥其对投资者的参考作用。

1975年SEC确定穆迪、标普和惠誉为首批获NRSRO资质的评级机构。

2002年美国国会在《萨班斯-奥克斯利法案》中要求SEC研究评级机构在证券市场的角色和作用。此后，美国基本遵循“调查研究、国会出台基本法律、监管部门根据授权制定具体实施规则、通过实践进一步修改立法”的思路，搭建监管法律框架。

2006年9月，美国国会通过了《改革法案》，确立以SEC为NRSRO一监管机构的制度框架。

2007年6月，SEC在《1934年证券交易法》下制定了6条细则，细化监管框架。

2009年2月、12月分2次修订规则，强化了评级方法的透明度、评级表现的披露等内容。

2010年7月，美国金融监管改革法案《多德-弗兰克华尔街改革与消费者保护法案》(简称《多德-弗兰克法案》）出台，用9个条款(Sec.931-Sec.939)修改了《1934年证券交易法》的Sec15E。

2015年6月，SEC补充制定了17g-8、17g-9和17g-10共3条规定。

SEC对NRSRO的强化评级机构监管措施

一是加强对NRSRO评级表现的披露监管。

NRSRO须对**过500家的已发布的每类注册评级业务，随机抽取10%的受评债务人或受评证券的发行人、承销人付费评级，在其网站上公布相关评级曰期、级别历史、受评的证券或受评债务人的名称;并对2007年6月26日之后所作的初次评级均要求在网站公布。

二是加强对评级流程与方法的监管。

SEC对NRSRO的评级流程和方法进行实质性干预，以定性、定量的数据和模型，通过NRSRO建立、维护、执行、记录，确定信用评级有关程序和政策方法。

三是防范利益冲突，保持评级机构独立性。

要求NRSRO提交财务报告，分析一个财政年度内分析师报酬总额、大客户情况、不同来源的收入分类等。SEC须定期检查评级机构离职人员、回顾审查制度的建立和执行情况等，并根据授权制定监管细则，防止NRSRO因市场拓展业务影响评级的公正与准确。

四是加强对评级机构内控制度和执行的监管。

根据《改革法案》等法律法规，SEC要求NRSRO首先建立内部控制制度并提交内控年报;其次强化合规专员的作用;再次须建立董事会，切实履行建立并执行流程机制和利益冲突防范机制、监督评级政策和职员报酬及晋升机制等职责。

美国信用评级机构在评级质量管理方面的做法

一是保持独立性，提高职业操守。

依据信用评级法律法规，基于独立、客观、公正的立场规范相关制度，提高评级的独立性，较大程度地避免利益冲突。同时，从严管理评级人员，提高评级人员职业素质和职业操守。

二是加强合规管理，实施评级全流程监督。

美国信用评级机构通过审核信用评级相关业务资料及流程控制表单，检查其真实性、完整性和可靠性，以确保评级行为严格遵守相关法律法规和行业自律规范，评级过程严格落实公开披露的评级流程、方法，评级作业严格执行公司评级制度的相关规定。

三是加强尽职调查，做到履职尽责。

美国信用评级机构的评级人员需核查和验证所依据资料的真实性、准确性、完整性，以防止因第三方资料的质量瑕疵影响评级结果。一方面，为杜绝受评机构的舞弊行为，深入开展现场调查;另一方面，建立和完善内部复核机制，避免因内部复核程序的缺陷而导致尽职调查不够全面、出具的报告不准确。

四是加大信息披露力度，提高评级透明度。
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评级合规性要求美国信用评级机构严格按照相关法律法规和行业自律规范，及时准确完整地披露评级信息，公布评级程序、方法、模型及评级所依赖的关键假设、更新等。如标普征求投资者及其他市场参与者对于评级程序和方法变化的意见，在网站的醒目位置说明更新日期、新程序与方法的起始适用日期等，加深市场参与主体对评级行为的理解与认同。

五是加大研发投入，不断提高评级质量。

美国信用评级机构不断加大评级质量技术的研发投入，提高评级预测的精确度和评级结果的可靠性，为投资者及其他市场参与主体提供高质量服务，提升评级使用者的满意度。

六是及时开展跟踪评级。

美国信用评级机构严格按照评级报告中的跟踪评级时间，安排评级人员跟踪评级，并对影响受评企业偿债能力的重要因素保持高度敏感性。

七是各类资料存档保管规范。

美国信用评级机构为使评级工作有据可查，应对监管部门的检查及各方问责或诉讼等，注重不断完善评级、内部控制、信息保密等制度文件，保存评级相关信息资料，包括原始资料、跟踪评级资料等。

我国信用评级市场现状及存在的问题

评级市场发展现状

一是评级市场发展较快。